方正證券股份有限公司

第四屆董事會第二十一次會議決議公告

本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

公司第四屆董事會第二十一次會議于2022年3月29日以現場與電話相結合的方式召開，現場會議設在北京市朝陽區朝陽門南大街10號兆泰國際中心A座19層會議室。本次會議的通知和會議資料于2022年3月18日以電子郵件方式發出。本次會議由董事長施華先生召集和主持，應出席董事8名，實際出席董事8名（施華先生、何亞剛先生、胡濱先生、李明高先生、呂文棟先生現場參會，汪輝文先生、欒芃先生、曹詩男女士因工作原因以電話方式參會），公司3名監事、董事會秘書和部分高級管理人員列席了會議。本次會議的召集、召開程序符合《公司法》、公司《章程》的有關規定。

經審議，本次會議形成如下決議：

一、審議通過了《2021年度董事會工作報告》

此項議案需提交股東大會審議。

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

二、審議通過了《2021年度執行委員會工作報告》

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

三、審議通過了《2021年度獨立董事述職報告》

四、審議通過了《2021年度財務決算報告》

五、審議通過了《2021年年度報告》

公司《2021年年度報告摘要》與本公告同日刊登在《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》《證券日報》和上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）。

公司《2021年年度報告》與本公告同日刊登在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）。

六、審議通過了《2021年度利潤分配預案》

公司2021年度利潤分配采用現金分紅的方式，擬向全體股東每10股派發現金紅利人民幣0.4元（含稅），不進行公積金轉增股本。截至2021年12月31日，公司總股本為8,232,101,395股，以此計算合計擬派發現金紅利總額不超過人民幣329,284,055.80元（含稅）。自董事會審議通過之日起至實施權益分派的股權登記日止，如公司股本總額發生變動，將按照現金分紅總額固定不變的原則，按最新股本總額相應調整每股分配金額。根據最高人民法院（2020）最高法民終285號《民事判決書》，如北京政泉控股有限公司為利潤分配股權登記日登記在冊的股東，在其改正抽逃出資行為前，其持股對應的現金紅利將不予派發。公司獨立董事對本議案發表了獨立意見。具體內容詳見與本公告同日刊登在《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》《證券日報》和上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）的《2021年度利潤分配方案公告》。

七、審議通過了《2021年度社會責任報告》

公司《2021年度社會責任報告》與本公告同日刊登在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）。

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

八、審議通過了《2021年度內部控制評價報告》

公司獨立董事對本議案發表了獨立意見。公司《2021年度內部控制評價報告》與本公告同日刊登在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）。

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

九、審議通過了《2021年度風險控制指標相關情況的報告》

公司《2021年度風險控制指標相關情況的報告》與本公告同日刊登在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）。

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

十、審議通過了《2021年下半年大集合產品關聯交易報告》

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

十一、審議通過了《2021年度關聯交易內部專項審計報告》

董事會同意公司編制的《2021年度關聯交易內部專項審計報告》，2021年度，公司關聯交易具體情況如下：

1、公司及控股子公司與北大方正集團有限公司（簡稱“方正集團”）及其關聯人實際發生日常關聯交易總金額3,596.70萬元；2021年7月5日至12月31日，公司及控股子公司與中國平安保險（集團）股份有限公司（簡稱“中國平安”）及其關聯人實際發生日常關聯交易金額485,596.82萬元，均未超預計金額。

2、公司與方正集團及其關聯人發生偶發性關聯交易總金額10,770萬元，與中國平安及其關聯人未發生偶發性關聯交易。

3、公司與方正集團及其關聯人、與中國平安及其關聯人均未發生重大關聯交易。

具體內容詳見與本公告同日刊登在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）的《2021年度關聯交易內部專項審計報告》。

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

十二、審議通過了《2021年度信息技術管理專項報告》

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

十三、審議通過了《2021年度董事績效考核及薪酬情況的專項說明》

公司獨立董事對本議案發表了獨立意見。

十四、審議通過了《2021年度高級管理人員履職、薪酬及考核情況的專項說明》

十五、審議通過了《關于確認2021年度計提資產減值損失的議案》

根據《企業會計準則》和公司會計政策的相關規定，董事會確認2021年度計提各項減值損失共計47,467.40萬元，合計減少2021年度凈利潤41,567.64萬元。公司獨立董事對本議案發表了獨立意見。具體內容詳見與本公告同日刊登在《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》《證券日報》和上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）的《關于2021年度計提資產減值損失的公告》。

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

十六、審議通過了《關于確定2022年度整體風險偏好和風險容忍度的議案》

董事會同意確定2022年度公司保持“審慎”的整體風險偏好，確定公司風險容忍度為：總體最大可承受損失不超過7億元。

董事會同意授權公司執行委員會在總體最大可承受損失限額內，確定并調整各風險類型的最大可承受損失限額，確定并調整各控股子公司、各業務的風險限額。

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

十七、審議通過了《關于確定2022年度自營投資額度的議案》

董事會同意公司2022年度自營業務投資額度如下：

1、公司自營投資總規模不超過凈資本規模的460%；

2、公司權益類證券及其衍生品自營投資總規模不超過凈資本規模的60%;

3、公司非權益類證券及其衍生品投資規模不超過凈資本規模的400%。

董事會同意授權公司執行委員會并同意執行委員會授權投資決策專業委員會在上述自營業務投資規模及公司確定的最大可承受風險限額范圍內，根據市場情況確定具體的業務規模和風險限額。

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

十八、審議通過了《關于開展科創板股票做市交易業務的議案》

在符合中國證監會有關業務管理、風險監控的相關規定條件下，在股東大會審議通過的框架與原則下，董事會同意公司開展科創板股票做市交易業務，授權公司執行委員會：

1、根據實際需要按照監管要求全權辦理申請科創板股票做市交易相關的具體事宜；

2、確定科創板股票做市交易業務實施方案。

此項議案需提交公司股東大會審議。

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

十九、審議通過了《關于召開2021年年度股東大會的議案》

董事會同意于2022年6月30日前在北京市朝陽區朝陽門南大街10號兆泰國際中心A座19層會議室召開2021年年度股東大會，同意授權董事長擇機確定本次股東大會的召開時間、議程等具體事宜，并由公司董事會秘書安排向公司股東發出召開股東大會的通知及其它相關文件。

表決結果：贊成8票，反對0票，棄權0票。

特此公告。

方正證券股份有限公司董事會

2022年3月31日

證券代碼：601901 證券簡稱：方正證券 公告編號：2022-014

方正證券股份有限公司

第四屆監事會第十次會議決議公告

本公司監事會及全體監事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

公司第四屆監事會第十次會議于2022年3月29日以現場及電話相結合的方式召開，現場會議設在北京市朝陽區朝陽門南大街10號兆泰國際中心A座19層會議室。本次會議的通知和會議資料于2022年3月18日以電子郵件方式發出，本次會議由監事會主席廖航女士召集和主持，應出席監事3名，實際出席監事3名（廖航女士、徐國華先生現場參會，曾媛女士因工作原因以電話方式參會），董事會秘書列席了會議。本次會議的召集、召開程序符合《公司法》、公司《章程》的有關規定。

經審議，本次會議形成如下決議：

一、審議通過了《2021年度監事會工作報告》

此項議案需提交股東大會審議。

表決結果：贊成3票，反對0票，棄權0票。

二、審議通過了《2021年年度報告》

經審核，監事會認為公司《2021年年度報告》的編制和審議程序符合《公司法》《證券法》及公司《章程》的規定。報告格式符合中國證監會和上海證券交易所的要求，報告內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

表決結果：贊成3票，反對0票，棄權0票。

三、審議通過了《2021年度財務決算報告》

表決結果：贊成3票，反對0票，棄權0票。

四、審議通過了《2021年度內部控制評價報告》

表決結果：贊成3票，反對0票，棄權0票。

五、審議通過了《2021年度社會責任報告》

表決結果：贊成3票，反對0票，棄權0票。

六、審議通過了《2021年度監事績效考核及薪酬情況的專項說明》

七、審議通過了《2021年度利潤分配預案》

表決結果：贊成3票，反對0票，棄權0票。

八、審議通過了《2021年度關聯交易內部專項審計報告》

表決結果：贊成3票，反對0票，棄權0票。

九、審議通過了《關于確認2021年度計提資產減值損失的議案》

監事會認為，公司按照《企業會計準則》和有關規定確認計提各項資產減值損失，符合公司實際情況，體現了公司會計處理的穩健、謹慎，決策程序符合相關法律法規的規定，不存在損害公司及全體股東特別是中小股東合法利益的情況。監事會同意公司確認本次計提資產減值損失。

方正證券股份有限公司監事會

2022年3月31日

證券代碼：601901 證券簡稱：方正證券 公告編號：2022-015

方正證券股份有限公司

2021年度利潤分配方案公告

重要內容提示：

● A股每股派發現金紅利人民幣0.04元（含稅）

● 本次利潤分配以實施權益分派股權登記日登記的總股本為基數，具體日期將在權益分派實施公告中明確。

● 在實施權益分派的股權登記日前公司總股本發生變動的，擬維持分配總額不變，相應調整每股分配金額，并將另行公告具體調整情況。

● 公司留存的未分配利潤將用于補充營運資金。

一、利潤分配方案內容

經信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）審計，截至2021年12月31日，公司期末可供分配利潤為人民幣11,237,765,138.39元。經董事會決議，公司2021年度擬以實施權益分派股權登記日登記的總股本為基數分配利潤。本次利潤分配方案如下：

公司擬向全體股東每10股派發現金紅利人民幣0.4元（含稅），不進行公積金轉增股本。截至2021年12月31日，公司總股本為8,232,101,395股，以此計算合計擬派發現金紅利總額不超過人民幣329,284,055.80元（含稅）。本年度公司現金分紅比例為18.07%。

根據最高人民法院（2020）最高法民終285號《民事判決書》，如北京政泉控股有限公司為利潤分配股權登記日登記在冊的股東，在其改正抽逃出資行為前，其持股對應的現金紅利將不予派發。

在實施權益分派的股權登記日前公司總股本發生變動的，擬維持分配總額不變，相應調整每股分配金額，并將另行公告具體調整情況。

本次利潤分配方案尚需提交公司股東大會審議。公司將于審議通過本次利潤分配方案的股東大會召開之日起兩個月內派發現金紅利，權益分派有關事宜將另行公告。

二、本年度現金分紅比例低于30%的情況說明

公司2021年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為人民幣1,822,282,069.48元，母公司累計未分配利潤人民幣11,237,765,138.39元，公司擬分配的現金紅利總額不超過人民幣329,284,055.80元（含稅），低于本年度歸屬于上市公司股東的凈利潤比例的30%，具體原因說明如下：

（一）公司所處行業情況及特點

近年來，證券行業“重資產化”趨勢明顯，在證券公司的收入中，資本中介和資本投資占比不斷提高，證券公司均加大融資力度補充資本金，為業務擴張儲備“彈藥”，通過不斷加強資本實力，應對日益激烈的行業競爭。

（二）公司發展階段和自身經營模式

公司業務主要分為財富管理、投資銀行、資產管理、投資與交易、研究服務五大板塊。公司堅持“力爭成為各項業務穩健發展，經營高效，特色鮮明，具有重要影響力的大型綜合類券商”的戰略目標，結合自身稟賦，形成“財富管理帶動資產管理、助力投資銀行、投資交易；金融科技、研究驅動財富管理、投資交易；財富管理、投資銀行、資產管理、投資交易、研究服務五大業務均衡、協同發展”的業務發展模式。

（三）公司盈利水平及資金需求

2021年度，公司實現營業收入86.21億元，比上年同期增加14.31%；歸屬于上市公司股東的凈利潤18.22億元，比上年同期增加66.19%。公司控股股東重整事項穩步推進，公司內外部經營環境較上一年度有所改善，但融資渠道仍未完全恢復。公司還需要進一步提升資本實力，擴大公司的業務規模，提高公司的盈利能力。

（四）公司現金分紅水平較低的原因

2022年是公司“穩健發展，經營高效，特色鮮明”三年戰略的收官之年，公司以“提升價值、增加利潤”作為經營目標，適當的留存未分配利潤可以保證公司凈資本充足，優化資產負債結構，滿足中長期資金需求，保障戰略目標的實現。

（五）公司留存未分配利潤的確切用途以及預計收益情況

公司留存的未分配利潤將用于補充營運資金，以更好的滿足公司各項業務規模增長的資金需求，推動公司可持續發展，更好的回饋全體股東。

三、公司履行的決策程序

（一）董事會會議的召開、審議和表決情況

2022年3月29日，公司召開第四屆董事會第二十一次會議，經全體董事一致同意，審議通過了公司《2021年度利潤分配預案》。

（二）獨立董事意見

獨立董事認為，公司董事會在審議本次利潤分配預案時，審議及表決程序符合相關法律法規和公司《章程》的規定；本次利潤分配預案符合股東的整體利益和長遠利益，有利于公司的長遠發展，不存在損害公司和全體股東特別是中小股東利益的情形。同意董事會擬定的利潤分配預案，并同意將該預案提交公司股東大會審議。

（三）監事會意見

公司監事會審議同意本次利潤分配預案。

四、相關風險提示

（一）現金分紅對公司每股收益、現金流狀況、生產經營的影響分析

本次利潤分配方案結合了公司發展階段、未來的資金需求等因素，不會對公司經營現金流產生重大影響，不會影響公司正常經營和長期發展。

（二）其他風險說明

本次利潤分配方案尚需提交公司股東大會審議。

證券代碼：601901 證券簡稱：方正證券 公告編號：2022-016

方正證券股份有限公司

關于2021年度計提資產減值損失的公告

一、 計提資產減值損失概況

根據《企業會計準則》和公司會計政策的相關規定，為準確、客觀地反映公司截至2021年12月31日的財務狀況及2021年度的經營成果，經公司及控股子公司對存在減值跡象的資產（范圍包括融出資金、買入返售金融資產、其他債權投資、應收款項、其他應收款、固定資產、無形資產和使用權資產以及商譽等）進行全面清查和資產減值測試后，2021年公司及控股子公司計提各項減值損失共計47,467.40萬元，已達到公司最近一個會計年度經審計凈利潤的10%，公司計提資產減值損失情況如下：

單位：萬元

二、減值損失的具體說明

（一）融出資金

根據《企業會計準則》和公司相關會計政策，采用單項或組合計提減值準備的方法，2021年度融出資金信用減值損失凈計提4,446.37萬元。主要為公司對全資子公司方正證券（香港）金融控股有限公司融資業務計提的減值損失。

（二）應收款項

根據《企業會計準則》和公司相關會計政策，采用按賬齡組合計提壞賬準備的方法，2021年度應收款項信用減值損失凈計提51.43萬元。

（三）買入返售金融資產

根據《企業會計準則》和公司相關會計政策，采用單項計提減值準備的方法，2021年度買入返售金融資產信用減值損失凈計提11,693.92萬元。主要為公司對股票質押業務計提的減值損失。

（四）其他債權投資

根據《企業會計準則》和公司相關會計政策，采用單項或組合計提減值準備的方法，2021年度其他債權投資信用減值損失凈計提2,490.65萬元。主要為公司分類為“其他債權投資”的自營債券計提的減值損失。

（五）其他應收款

根據《企業會計準則》和公司相關會計政策，采用單項及組合計提壞賬準備的方法，2021年度其他應收款信用減值損失凈計提8,289.48萬元。主要為公司經紀性質債券正回購客戶違約后，向公司轉讓的抵債資產確認的壞賬損失。

（六）其他金融資產

根據《企業會計準則》和公司相關會計政策，采用單項及組合計提壞賬準備的方法，2021年度信用減值損失凈計提1,318.07萬元。主要為股票質押回購業務已經逾期的利息計提的減值損失。

（七）固定資產、無形資產和使用權資產

根據《企業會計準則》和公司相關會計政策，采用單項及組合計提的方法，根據未來現金流量現值與公允價值減處置費用孰高的方法，2021年度固定資產、無形資產和使用權資產計提減值損失894.80萬元。主要為公司全資子公司方正證券（香港）金融控股有限公司確認的減值損失。

（八）商譽

根據《企業會計準則》和公司相關會計政策，采用單項計提的方法，根據資產組未來現金流量現值與公允價值減處置費用孰高的方法，2021年度計提商譽減值損失18,282.68萬元。主要為公司收購子公司方正承銷保薦有限責任公司（原“中國民族證券有限責任公司”）形成的商譽減值損失。

三、計提減值損失對公司的影響

2021年度公司合并報表共確認信用減值損失28,289.92萬元，其他資產減值損失19,177.48萬元。兩項合計減少公司2021年度利潤總額47,467.40萬元，減少公司2021年度凈利潤41,567.64萬元。

四、獨立董事關于公司計提資產減值損失的意見

獨立董事認為，公司董事會在審議確認2021年度計提資產減值損失時，審議及表決程序符合有關法律法規和公司《章程》的規定；本次計提資產減值損失符合《企業會計準則》和公司會計政策的規定，有助于真實公允地反映公司的財務狀況和經營成果，不存在損害公司及全體股東特別是中小股東利益的情況。同意確認本次計提資產減值損失。

五、審計委員會關于公司計提資產減值損失的意見

董事會審計委員會認為，依據《企業會計準則》和公司會計政策的規定，本次確認計提資產減值損失能更加公允地反映公司資產狀況，符合會計謹慎性原則。同意提交董事會審議。

六、監事會關于公司計提資產減值損失的意見

監事會認為，公司按照《企業會計準則》和有關規定確認計提資產減值損失，符合公司實際情況，體現了公司會計處理的穩健、謹慎，相關決策程序符合相關法律法規的規定，不存在損害公司及全體股東特別是中小股東合法利益的情況。監事會同意公司本次確認計提資產減值損失。

公司代碼：601901 公司簡稱：方正證券

第一節 重要提示

1 本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所：www.sse.com.cn網站仔細閱讀年度報告全文。

2 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。

3 公司全體董事出席董事會會議。

4 信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

5 董事會決議通過的本報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案

公司擬以截至2021年12月31日的股份總數8,232,101,395股為基數，向2021年利潤分配股權登記日登記在冊的全體股東，每10股派發現金紅利0.40元（含稅），派發現金紅利總額不超過329,284,055.80元（含稅），不進行資本公積轉增股本。自董事會審議通過之日起至實施權益分派的股權登記日止，如公司股本總額發生變動，將按照現金分紅總額固定不變的原則，按最新股本總額相應調整每股分配金額。根據最高人民法院（2020）最高法民終285號《民事判決書》，如政泉控股為利潤分配股權登記日登記在冊的股東，在其改正抽逃出資行為前，其持股對應的現金紅利將不予派發。此預案尚需提交股東大會審議。

第二節 公司基本情況

1 公司簡介

2 報告期公司主要業務簡介

本集團所從事的主要業務

本集團業務主要分為財富管理、投資銀行、資產管理、投資與交易、研究服務五大板塊。

財富管理業務：通過營業網點及互聯網金融平臺，向機構和個人客戶提供證券經紀、期貨經紀、融資融券、金融產品銷售、投資顧問、資產配置、財富保值增值規劃、股票質押、期權經紀等服務，并向客戶收取手續費、利息或財務顧問費。該項業務的主要業績驅動因素為居民財富管理需求的增長與二級市場活躍程度的提升。

投資銀行業務：通過股權及債券融資、并購重組、新三板推薦掛牌、財務顧問等業務，為企業客戶提供一站式綜合金融服務，并向客戶收取保薦費、承銷費或財務顧問費。該項業務的主要業績驅動因素為注冊制深化帶來的企業直接融資需求的增加。

資產管理業務：作為資產管理人，向個人、企業和機構客戶提供投資管理服務，包括證券資產管理、公募基金管理、私募股權基金投資管理、期貨資產管理等服務。公司的資產管理分公司為客戶提供包括定向資產管理、集合資產管理、專項資產管理、資產證券化等各類資產管理服務，方正富邦基金為客戶提供公募基金管理服務，方正和生投資為客戶提供私募股權基金投資管理服務，方正中期期貨為客戶提供期貨及其他金融衍生產品的投資管理服務。本集團收取管理費、超額業績報酬或投資收益。該項業務的主要業績驅動因素為居民財富管理需求及對金融產品需求的增加。

投資與交易業務：運用自有資金開展權益類證券投資、固定收益類證券投資、FOF投資、另類投資、股權投資業務，賺取方向性投資收益；面向機構客戶提供金融市場的銷售交易、投資顧問、大宗經紀、交易所買賣基金及衍生品等金融工具的發行、做市服務，賺取風險中性投資收益或財務顧問費。該項業務的主要業績驅動因素為對金融市場的投資研究能力和交易能力的提升。

研究服務業務：依托研究所的研究實力，為機構客戶提供研究咨詢服務，并向客戶收取傭金。該項業務的主要業績驅動因素為機構客戶對券商研究需求的增長以及自身服務機構客戶能力的提升。

報告期內總體經營情況

報告期內，公司控股股東重整事項穩步推進，本集團內外部經營環境較上一年度有所改善，但融資渠道仍未完全恢復。在此環境下，本集團經營管理層帶領全體干部員工努力作為，充分利用有效資源，實現了經營穩定、隊伍穩定，形成了各項業務良好發展的態勢。

報告期內，本集團實現營業收入86.21億元，比上年同期增加14.31%；營業利潤26.90億元，比上年同期增加68.22%；歸屬于上市公司股東的凈利潤18.22億元，比上年同期增加66.19%；本集團的營業收入、營業利潤及歸屬于上市公司股東的凈利潤均創5年來新高。截至2021年12月31日，本集團總資產1,726.13億元，同比增加40.04%，財務杠桿倍數達2.90；凈資產421.44億元，同比增加4.43%。目前公司存量風險已基本出清，資產負債結構持續優化。

報告期內各項業務經營情況

2.1財富管理業務

本集團財富管理的前兩個階段“交易型財富管理”“產品銷售型財富管理”卓有成效，報告期內，開始闊步邁向第三階段“資產配置型財富管理”。在交易型財富管理階段，通過總部投資顧問專家團隊與分支機構投資顧問兩級模式，貼近網點、貼近客戶，致力于為客戶提供有溫度的、全面的證券交易投資咨詢服務。在產品銷售型財富管理階段，通過建立專業的產品研究隊伍，大力引進績優公募，私募產品，建設優質豐富的產品貨架，致力于滿足客戶產品購置的需求。在資產配置型財富管理階段，根據客戶的風險偏好和需求，為客戶開展個性化、定制化的資產配置服務，大力發展高凈客戶產品定制業務，推出了方正睿選私募品牌等，為本集團未來業務發展打造全新的資產配置平臺。

2.1.1證券經紀業務

公司持續優化網點布局，堅持開戶引資導向，以客戶服務為中心，提升零售端核心競爭力；從客戶資產配置入手，在證券投資顧問、機構與高凈值客戶服務等方面取得顯著成果，綜合化經營優勢持續擴大，業務結構不斷優化升級；加強金融科技賦能，打通線上引流模式，強化線上運營與線上投顧，多維并舉驅動證券經紀業務快速穩固發展。報告期內，公司實現證券經紀業務凈收入39.94億元，同比增長8.65%。

（1）夯實客戶基礎，零售優勢進一步鞏固

公司致力于持續優化分支機構布局，報告期內新設立營業部13家，營業部總數達361家，區域分公司26家，營業部數量和分支機構總數均居行業第2，公司開業滿3年的營業部盈利比例達98%。通過多渠道引流，公司實現新開客戶132萬戶，客戶總數超1,330萬戶，排名行業第8；代理買賣證券業務凈收入排名行業第13；上海證券交易所期權經紀商排名行業第9。

（2）證券投資顧問業務持續增長

公司擁有證券投資顧問2,483人，排名行業第8。報告期內，證券投資顧問業務實現收入5.03億元，同比增長15.81%；截至報告期末，累計簽約資產982億元，簽約客戶數72.9萬人，繼續保持行業領先地位。公司為客戶提供多元化的投資顧問服務，線上投資顧問業務實現收入1.04億元，同比增長84.00%；資產配置型投資顧問產品實現收入0.32億元，同比增長283.00%。

（3）機構客戶服務能力顯著提升

本集團機構客戶服務能力及高凈值客戶服務能力顯著提升，服務體系日趨完善，業務模式不斷豐富。

本集團通過遍布各地的分支機構在機構業務承攬方面持續發力，為投資銀行業務提供渠道支持，并以內部協同機制全面拓展業務，逐步實現了機構業務多元化承攬、標準化申報的全流程。本集團通過重點推進公募及私募產品銷售、量化業務、家族信托業務等方式，提升客戶粘性；同時進一步搭建私人財富顧問（PWA）隊伍，全面做大超高凈值客戶資產配置業務。報告期內，公司機構客戶產品銷售及交易收入超億元，量化業務收入近9,000萬元。由分支機構承攬的投資銀行項目，從項目數量到項目質量，均較上年有明顯提升。投資銀行股權及債券項目儲備共計60單，ABS業務儲備13單，協同承攬發行債券40只，完成再融資項目1個、并購重組項目1個、IPO項目過會1個。

（4）線上金融服務平臺持續高速發展

公司持續以科技賦能金融，通過智能工具、策略創新，升級線上金融服務平臺和展業工具，以技術創新引領業務發展。公司基于小方APP及微方等打造了一系列線上投顧服務平臺，構建線上投顧社區服務，為客戶提供大量智能投顧工具。從公司客戶服務數據來看，公司超過84%的客戶交易訂單、超過95%的客戶理財訂單、100%的客戶投顧簽約在小方APP實現。報告期內，公司線上金融產品銷售規模28.75億元，同比增長135.24%；智能服務產品創收6,998萬元，同比增長105.82%。報告期末，通過公司企業微信綁定的客戶微信賬戶已達30萬戶，小方APP月活躍用戶數月均502萬戶，報告期內月活躍用戶數6次排名行業第4。

（5）以管理賦能，打造人才梯隊

公司長期堅持“扁平化、精細化、標準化、柔性化”的管理模式，由總部直接對每家分支機構進行管理與服務，通過“短平快”式的溝通模式，打造出精簡高效的管理體系與組織架構。公司依托獨具特色的經紀業務管理考核模式，細致考量分支機構的地域、稟賦、資源配置等差異，將規劃分解到個人、結果細化到每日，強調目標與過程環環相扣，以多維度、全方位的日常化過程跟蹤，提升組織效能與經營效率。

公司通過組織培訓、區域巡講，舉辦多輪次的競賽活動，提升一線人員的專業能力與服務能力，實現組織賦能，形成高素質的一線隊伍；通過內外部并舉的人才選拔模式與成熟的交流、幫扶體系，不斷激發人才活力、充分提升組織效能，構建多層級的干部梯隊。

2.1.2信用業務

公司在信用業務方面采取穩健發展策略，重點打造兩融客戶投顧服務體系，提升差異化與專業化服務能力，積極拓展儲備創新業務，推動轉融券業務發展。受益于市場信用交易活躍，市場業務規模持續提升，公司融資融券業務規模穩步增長，市場份額保持穩定，股票質押式回購業務存量項目風險化解完畢，整體業務風險平穩可控。截至報告期末，公司信用賬戶數達171,200戶，融資融券業務余額262.05億元，同比增長13.53%，整體維持擔保比例為299.38%，其中融資業務余額257.17億元，融券業務余額4.88億元；表內股票質押式回購業務待購回余額10.93億元，凈值5.93億元。報告期內，公司融資融券業務實現收入24.30億元，其中信用賬戶傭金收入5.98億元，息費收入18.32億元，融資融券息費收入排名行業第19。

2.1.3代銷金融產品

公司持續優化金融產品研究體系，夯實權益投資類、固定收益類、保證金類產品基礎，加大公募、私募產品研究投入，著重完善產品績效評估系統，引入頭部私募機構，不斷豐富金融產品供給。全年引入首發公募產品356只、私募產品65只，產品線覆蓋主觀股票多頭、股票量化、CTA、套利、債券、宏觀對沖等6大類23子類投資策略，通過升級資產配置系統、投后管理系統等舉措，為投資者帶來更好體驗。

公司公募、私募產品銷售取得長足發展。公募產品銷售金額246.35億元，權益類私募產品銷售金額78.05億元，同比增長120%。金融產品保有額穩步提升，期末保有額達809 億元，同比增長20.38%；股混基金保有額達223億元，排名行業第15。

報告期內，公司代銷金融產品實現收入4.78億元，同比增長48.79%，排名行業第14，較上年提升1位。

2.1.4期貨經紀業務

方正中期期貨經紀業務以合規穩健發展為原則，抓住市場機遇，加強內控、優化網點、提高效率，并通過持續開展投資者教育、市場推廣培育、渠道建設、培訓提升等多重舉措，鞏固傳統經紀業務優勢；同時，以金融科技、場內及場外期權、產品銷售為重點抓手，積極推動期貨經紀業務向機構化和財富管理轉型。報告期內，期貨經紀業務顯著增長，期貨經紀凈收入7.31億元，同比增長59.11%，累計手續費收入排名行業第7；方正中期期貨實現營業收入10.32億元，同比增長46.50%，凈利潤2.72億元，同比增長82.06%；凈資產收益率為17.79%。

截至報告期末，方正中期期貨客戶日均權益156.27億元，同比增長49.20%；期末權益181.30億元，同比增長61.04%；報告期內，成交量27,361.02萬手，成交額212,204.52億元，同比分別增長1.23%和10.46%。

2.2投資銀行業務

本集團投資銀行業務由方正承銷保薦開展。報告期內，方正承銷保薦優化組織架構，完善業務流程和內控體系，穩定人才隊伍，強化項目承攬與儲備，持續提高綜合服務能力，實現收入4.42億元、凈利潤0.06億元。

股權業務方面，方正承銷保薦積極推進全面注冊制下業務的調整、深化和提升，報告期內完成賽倫生物(688163.SH)科創板項目申報及過會；完成深圳市維海德技術股份有限公司創業板項目申報和鉑科新材(300811.SZ)可轉債項目申報。方正承銷保薦新三板業務持續督導企業113家，位居行業第12名，持續督導企業中創新層15家，北交所1家，完成精選層及北交所首批上市。再融資方面，方正承銷保薦報告期內完成華測導航（300627.SZ）、索通發展（603612.SH）、平治信息（300571.SZ）3家上市公司再融資及天和防務（300397.SZ）并購重組及配套融資，為上市公司募集資金22.40億元。

債券業務方面，方正承銷保薦全年累計完成公司債、企業債、非政策性金融債、地方政府債等各類債券承銷規模556.12億元，其中公司債、企業債承銷規模482.28億元，排名行業第23。方正承銷保薦榮獲中國證券業協會公布的“公司債券業務執業能力評價A類券商”、國家發展和改革委員會公布的“企業債券主承銷商信用評價A類券商”。方正承銷保薦大力普及綠色金融理念，積極推動以綠色債券為主的融資業務，其承銷的“21長金綠色債01”“21長金綠色債02”“G21臨沂1”“G21宜控1”等債券，合計募集資金45億元，支持綠色產業發展。

報告期內，本集團全面推進和強化投資銀行業務與集團內各子公司及分支機構的有效協同，提升投資銀行業務服務機構客戶的能力，通過子公司及分支機構的協同承攬，發行債券46只，完成再融資項目1個、并購重組項目1個、IPO項目過會1個。

方正承銷保薦報告期內收入和凈利潤較上年同期有所下滑，主要原因在于股權項目儲備不足，承做的IPO項目受政策影響較大；債券業務因城投類私募債業務受信用債市場影響，業務量減少，導致收入下降。

2.3資產管理業務

本集團資產管理業務積極向主動管理轉型，提升投研水平，豐富產品譜系，拓寬銷售渠道。報告期內，公司的資管產品譜系逐步完善，管理精細化和業務標準化程度持續提升。

2.3.1證券資產管理業務

報告期內，證券資產管理業務全年實現凈收入2.5億元，排名行業第23；截至報告期末，受托資產總規模819.77億元，其中，集合資產管理計劃受托規模174.48億元、定向資產管理計劃受托規模584.67億元、專項資產管理計劃受托規模60.62億元、主動管理規模267億元。依托分支機構，全年銷售37只資產管理產品，銷售規模超過70億元。

公司持續優化證券資產管理業務結構，產品線不斷豐富，報告期內完成31只新產品創設，其中FOF產品從無到有，新增規模12億元；新發ABS產品7只，發行規模37.01億元。公司權益小集合涌現多只明星產品，業績靚麗，權益小集合收益率在同業排名位列前1%，權益及組合投資規模穩步提升達50億元，固收投資業績超券商及公募均值。

公司持續夯實證券資產管理的投研體系，通過組織架構調整，實現股、債投研的專業化分工，增強FOF投資能力；通過外部引進和內部培養相結合的方式，構建了一支擁有豐富賣方和買方經驗的投研隊伍。公司從體系建設、配套機制、系統升級等方面全方位支撐投研水平的持續提升。公司證券資產管理的行業研究已覆蓋消費、醫藥、TMT、新能源、先進制造等各個重點領域。

自2018年《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》及后續系列配套細則（簡稱“資管新規”）發布以來，監管機構要求對存續的證券資產管理大集合產品進行公募化改造，并參照公募基金進行管理。報告期內，公司按照資管新規要求，基本完成5只大集合產品的公募化改造，其中3只已初具規模，峰值超過50億元。

2.3.2私募股權基金管理業務

方正和生投資是從事私募基金管理及相關業務的專業性私募投資基金公司，始終堅持價值投資，經過多年的優化磨合，已經打造出一支專業突出、結構合理、核心穩定、氛圍優良的投資團隊。報告期內，方正和生投資實現營業收入2.57億元，同比增長31.97%；凈利潤1.37億元，同比增長9.13%。

報告期內，方正和生投資設立了北京元培科技創新投資中心（有限合伙）、湖南發展和生醫療健康產業基金企業（有限合伙）、銅陵和生產業發展基金合伙企業（有限合伙）、湖南和生鼎欣投資合伙企業（有限合伙）、無錫產發和生光科技創業投資合伙企業（有限合伙）5支基金，基金規模合計35.08億元。其中，北京元培科技創新投資中心（有限合伙）是由北京大學、北京市科技創新基金以及其他多家知名投資機構共同發起設立的北京大學第一支科技成果轉化基金，經過公開遴選，方正和生投資擔任該基金管理人，基金聚焦高端硬科技領域，以原始創新為主要投資階段，致力于推動科技成果轉化，助力國家創新能力提升。截至報告期末，方正和生投資管理基金的認繳規模已達138億元。方正和生投資通過各地設立的產業基金，積極助力當地優勢產業和新興產業發展。

投研方面，方正和生投資引入具有行業洞見的投資人，加強專業、深入和系統性行業研究，在自身擅長、熟悉的領域深耕細作，實現投研方向與產業趨勢、行業導向相匹配，與團隊自身的稟賦、能力相匹配。方正和生投資繼續深入研究大健康和大科技領域各細分賽道的上下游企業，從成長性較好的細分賽道中挖掘團隊優秀、技術領先的企業，利用專業判斷提前布局智能制造、新材料、新能源和戰略新興等領域的投資機會。報告期內，方正和生投資共投出28個項目，金額合計13.28億元，在大健康和大科技領域投出了一批具有核心競爭力、有辨識度、市場空間大的企業，如宜明昂科、脈沖視覺、聯博精密、三江航天和清航裝備等；從成立到報告期末，方正和生投資已累計投資92個項目。

報告期內，方正和生投資的投資項目圣諾生物（02257.HK ）在香港證券交易所上市；投資項目邁威生物（688062.SH）獲得上市批準，于2022年1月18日在上海證券交易所科創板上市；海創藥業、英集芯、泉源堂、盟科藥業等4個項目已遞交上市申請并獲得受理。

2.3.3公募基金管理業務

方正富邦基金作為公司的公募基金子公司，主要從事公開募集證券投資基金管理、基金銷售、特定客戶資產管理業務。方正富邦基金堅定長期發展戰略，堅持以公募業務為核心，回歸資產管理本源，做強主動權益、做大固定收益、布局全譜系指數產品，形成多引擎驅動模式，打造多元投資管理能力，塑造投研驅動型資產管理公司。報告期內，方正富邦基金實現營業收入1.81億元，同比增長36.63%；實現凈利潤-0.20億元。

公募基金管理方面，方正富邦基金新發公募基金7只，募集規模68.96億元，比2020年增加12.82億元，增長22.84%，管理的非貨幣基金資產規模突破200億元。方正富邦基金公募權益型、債券型、貨幣市場基金均衡發展，截至報告期末，已創設并管理36只公開募集的證券投資基金，其中混合型證券投資基金14只、股票型證券投資基金11只、債券型證券投資基金9只、貨幣市場基金2只；管理基金份額規模450.46億份，比2020年末增加150.80億份，增幅50.32%；管理基金資產規模453.33億元，比2020年末增加137.60億元，增幅43.58%。根據海通證券研究所金融產品研究中心的業績評價，2021年方正富邦基金權益類產品平均收益率達13.15%，行業排名54/149。

特定客戶資產管理方面，方正富邦基金產品涵蓋現金管理類、債券類及主動權益類等私募資產管理計劃22只，資產管理規模111.59億元，比2020年末增加50.48億元，增幅82.61%。

投研能力建設方面，方正富邦基金首席投資官領軍，基金經理風格互補，主動權益和被動指數基金經理展露頭角；研究團隊來自券商及買方中堅力量，已覆蓋核心賽道，形成梯隊，量化研究團隊初具雛形。

2.3.4期貨資產管理業務

報告期內，方正中期期貨資產管理業務實現營業收入1,404.33萬元，同比增長87.68%。截至報告期末，方正中期期貨受托資產規模118.87億元，其中自主管理產品規模118.50億元，占總管理規模的99.69%；個人客戶占比1.82%，機構客戶占比98.18%。

2.4投資與交易業務

2.4.1權益投資

公司堅持絕對收益理念和利潤導向，持續推進投研一體化建設，培養引進優秀人員，通過機制激發團隊活力，不斷完善多層次風控體系，規范操作，穩健投資。在2021年市場劇烈波動、行業嚴重分化、系統性投資機會較少的背景下，密切跟蹤國內外疫情及政策變化，把握住了市場結構性機會，加大了光伏、新能源汽車、電子行業中的優質股票配置，同時積極穩妥推進網下新股申購、FOF投資（投資于其他證券投資基金）、探索量化選股投資。報告期內，公司權益投資業務實現收入1.34億元，投資收益率超越了市場各主要指數，位居同業前列，權益投資團隊專業能力進一步提升。

2.4.2固定收益投資

2021年全年債市無風險利率前高后低、震蕩下行，波動區間在2.8%-3.3%。公司采用高評級、高杠桿、短久期策略，獲取穩健票息收入，并根據市場走勢進行波段操作，輔以可轉債市場的投資，增厚投資收益率。報告期內，公司固定收益投資實現收入7.06億元，較上年增長69.71%。

公司的債券銷售交易、報價回購等資本中介業務在報告期內持續發展。報告期內，債券銷售交易業務實現收入3,805萬元，同比增長68.66%；報價回購業務實現收入超4,000萬元，年內業務規模峰值超過30億元，較上年峰值大幅提升20億元，增幅2倍，參與客戶總數超過35萬人，較上年新增約17萬人，增幅達94.44%。

公司債券投資顧問業務模式進一步豐富，由一次簽約一家客戶，擴展為同時打包簽約多家客戶；覆蓋范圍擴大至11個省，簽約客戶總量由36家增至57家。債券投資顧問業務全年新增簽約95.70億元，涉及簽約客戶30家。

2.4.3交易與衍生品業務

本集團交易與衍生品業務主要包含做市業務、衍生品交易業務等。

公司始終秉持風險中性、絕對收益的經營理念，開展權益銷售交易業務，基金做市業務規模和做市服務質量連續數年保持在行業前列。2021年，公司基金做市數量達到304支，較上年增長90.00%，在滬深交易所基金做市數量居行業第2，榮獲上海證券交易所2021年度優秀基金做市商、深圳證券交易所2021年度優秀ETF流動性服務商等榮譽。公司致力于為基金公司等機構客戶提供豐富、完善、定制化的基金流動性解決方案與咨詢服務，與國內大多數基金公司保持著良好的合作關系，基金類型全面涵蓋股票型、貨幣型、債券型、商品型基金等。公司進一步打磨已有的做市交易策略，完善交易系統，持續提升做市質量，基金流動性服務累計成交金額（除貨幣）近7,000億元，同比增長約70%。公司基金做市業務報告期內實現收入1.96億元，同比增長38.00%。

衍生品業務方面，公司作為二級交易商，在穩步推進現有業務的同時，積極拓展場外期權、收益互換等衍生品業務創新，豐富交易策略，構建以客戶為核心的場外衍生品業務體系，積極探索新的掛鉤標的種類及收益結構，持續提升業務創新和綜合服務能力、產品設計與定價能力、交易與風險對沖能力，滿足客戶個性化的投資和風險管理需求。報告期內，公司收益互換新增名義本金26.47億元，場外期權業務新增名義本金10.12億元。

方正中期期貨風險管理子公司上海際豐主要開展期貨期權做市、場外衍生品等業務。報告期內新增5個期貨做市商資格，共參與24個期貨品種及3個期權品種的做市業務，交易量超過1,579.44萬手，同比增長72.79%；期貨做市成交金額8,998.41億元，同比增長75.49%；期權做市成交金額15.49億元，同比增長74.28%。上海際豐場外衍生品名義成交本金159.67億元，同比增長46.53%；開展參與30個“保險 期貨”項目，為總計7.37萬噸以上的農作物提供價格風險管理，項目涉及場外期權名義本金5.98億元。

2.4.4另類股權投資

本集團通過方正證券投資開展另類股權投資業務。報告期內，方正證券投資實現營業收入2.60億元，比上年同期增加377.59%，實現凈利潤1.82億元，比上年同期增加近15倍。

2021年，注冊制的推進激發資本市場活力、拓寬退出通道，給另類股權投資行業帶來了較好的政策機遇。方正證券投資通過豐富投資策略，獲得更多優質項目資源，繼續深耕新能源新材料、高端制造、醫療醫藥、新一代信息技術領域等國家重點鼓勵發展的行業，強化深度行業研究，持續關注發展潛力巨大的行業龍頭、有較大市場影響力和技術領先優勢的投資標的，通過股權投資支持實體企業發展。報告期內，方正證券投資完成股權投資項目9個，投資金額2.10億元。截至報告期末，方正證券投資存續股權投資項目24個，總投資金額10.93億元，其投資的信安世紀（688201.SH）、芳源股份（688148.SH）在報告期內實現IPO，賽倫生物（688163.SH）于2022年3月實現IPO。

2.5研究服務業務

公司致力于打造券商大型賣方研究所，研究服務業務肩負著外部研究服務、內部研究賦能的使命。

對外研究服務方面，研究團隊繼續做精做深資本市場研究，在科技電子、計算機、軍工、醫藥等行業獲得了較高的市場關注度和認可度。公司在鞏固傳統公募保險客戶的前提下，進一步拓展機構客戶群體，提升客戶覆蓋面，截至報告期末，研究業務的機構客戶覆蓋面已涉及公募基金、保險、銀行、券商資管、信托、私募、QFII、財務公司和上市公司等。

內部研究賦能方面，公司研究業務不斷優化對內服務體系，服務其他業務發展，并建立全面評價反饋機制，實行對內有償服務，對內服務獲得了較快增長。

報告期內，公司通過研究服務、產品銷售及做市交易，合計實現傭金分倉5.66億元。

3 公司主要會計數據和財務指標

3.1 近3年的主要會計數據和財務指標

單位：元 幣種：人民幣

3.2報告期分季度的主要會計數據

單位：元 幣種：人民幣

季度數據與已披露定期報告數據差異說明

□適用 √不適用

4 股東情況

4.1 報告期末及年報披露前一個月末的普通股股東總數、表決權恢復的優先股股東總數和持有特別表決權股份的股東總數及前 10 名股東情況

單位: 股

4.2公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖

√適用 □不適用

4.3 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

√適用 □不適用

4.4 報告期末公司優先股股東總數及前10 名股東情況

□適用 √不適用

5 公司債券情況

√適用 □不適用

5.1 公司所有在年度報告批準報出日存續的債券情況

截至本報告披露日，公司無債券余額。

報告期內債券的付息兌付情況

√適用 □不適用

單位：億元 幣種：人民幣

報告期內信用評級機構對公司或債券作出的信用評級結果調整情況

□適用 √不適用

5.2 公司近2年的主要會計數據和財務指標

√適用 □不適用

第三節 重要事項

1 公司應當根據重要性原則，披露報告期內公司經營情況的重大變化，以及報告期內發生的對公司經營情況有重大影響和預計未來會有重大影響的事項。

1.1公司經營情況詳見本報告“第二節 2 報告期公司主要業務簡介”。

1.2關于公司控股股東及實際控制人情況的說明如下：

方正集團于2020年2月被北京一中院裁定重整。2021年7月，北京一中院裁定批準方正集團等五家公司重整計劃。根據生效的重整計劃，方正集團及其一致行動人方正產控持有的公司股份將全部轉入新設立的新方正集團，公司控股股東擬變更為新方正集團。重整計劃執行完畢后，新方正集團的股權結構為：平安人壽設立的SPV持股約66.507%，珠海華發（代表珠海國資）設立的SPV持股約28.503%，債權人組成的持股平臺（合伙企業）持股約4.99%。因此，平安人壽或其下屬全資主體擬成為新方正集團的控股股東，中國平安作為平安人壽的控股股東，擬間接控制公司。

2 公司年度報告披露后存在退市風險警示或終止上市情形的，應當披露導致退市風險警示或終止上市情形的原因。

董事長：施華