證券發(fā)行注冊，美國的做法比較有代表性。美國實行雙重注冊制度，即證券發(fā)行公司既要在證券交易管理委員會注冊，也要在證券上市的那家證券交易所注冊。兩者注冊程序和內(nèi)容大體相同。這里主要介紹在證券交易管理委員會注冊的情況。

申請發(fā)行注冊的證券發(fā)行公司必須從證券交易管理委員會領(lǐng)取并填寫“證券注冊申請書”。申請書由三部分組成：

第一部分是發(fā)行說明書，對公司情況作一般介紹，包括發(fā)行目的，發(fā)行條件，公司的歷史和經(jīng)營事業(yè)的情況以及同業(yè)競爭情況，公司近五年的資產(chǎn)、負債總額及其變化情況，產(chǎn)品銷售額及其變化趨勢，盈利和分紅水平，公司資本結(jié)構(gòu)，公司發(fā)行證券數(shù)額，公司債務(wù)的清償情況等。

第二部分是公司財務(wù)的詳細報表和統(tǒng)計資料，包括發(fā)行公司的資產(chǎn)負債表和損益表等財務(wù)報表；申請上市發(fā)行證券的票面價格、期限、預(yù)計收益等情況以及該證券和發(fā)行公司其它證券的關(guān)系；公司經(jīng)營報告等。

第三部分是各種證券發(fā)行情況的證明材料，包括發(fā)行公司聘請獨立經(jīng)營的會計師事務(wù)所對上述報表或報告進行全面的核實說明，這種說明具有法律上的公證性質(zhì)；由法律機構(gòu)出具的、證明發(fā)行合法化的書面意見副本；承銷合同副本、信托合同副本；等等。

在美國還有一部分證券享受發(fā)行注冊豁免。這主要包括：

1．財政部發(fā)行的國庫券、政府公債和其他聯(lián)邦政府機構(gòu)發(fā)行的債券，以及一部分經(jīng)證券交易管理委員會批準(zhǔn)后州政府發(fā)行的地方市政債券。

2．私募證券，即采用非公開發(fā)行方法發(fā)行的證券。

3．商業(yè)票據(jù)，即由大公司、大企業(yè)發(fā)行的短期借款票據(jù)。

4．銀行發(fā)行的股票、債券。

5．公司、企業(yè)在州內(nèi)發(fā)行的證券。